Akad Mudharabah

Pengertian Mudharabah

Bahasa adhdharby fil ardhi : bepergian untuk urusan dagangTerminologi : akad kerjasama usaha antara pemilik dana dan pengelola dana untuk melakukan kegiatan usaha, laba dibagi atas dasar nisbah bagi hasil menurut kesepakatan kedua belah pihak; sedangkan bila terjadi kerugian akan ditanggung oleh si pemilik dana kecuali disebabkan oleh misconduct, negligence atau violation oleh pengelola dana

Karakteristik akad mudharabah
Investasi mudharabah mempunyai resiko tinggi karenapemilik dana tidak boleh ikut campur dalam pengelolaan usaha kecuali sebatas memberikan saran-saran dan melakukan pengawasaninformasi usaha dipegang oleh pengelola dana dan pemilik dana hanya mengetahui informasi secara terbatas.

Pembagian ResikoPemilik dana memiliki resiko dalam bentuk finansialPengelola dana memiliki resiko dalam bentuk non finansial

Pembagian keuntunganMenggunakan nisbah yang disepakatiMenggunakan nilai realisasi keuntungan, yang mengacu pada laporan hasil usaha periodik yang disusun oleh pengelola dana
Dasar pembagian hasil usahaPembagian hasil usaha mudharabah dapat dilakukan berdasarkan prinsip bagi hasil (revenue sharing) yaitu laba bruto (gross profit) atau bagi laba (profit sharing) yaitu berdasarkan laba neto (net profit) .

Jaminan modaltidak boleh ada jaminan atas modal, namun demikian agar pengelola dana tidak melakukan penyimpangan, pemilik dana dapat meminta jaminan dari pengelola dana atau pihak ketiga. Dan jaminan ini hanya dapat dicairkan apabila pengelola dana terbukti melakukan kesalahan yang disengaja, lalai atau melakukan pelanggaran terhadap hal-hal yang telah disepakati bersama dalam akad.

Perjanjianakad/kontrak/perjanjian sebaiknya dituangkan secara tertulis dan dihadiri para saksi. Dan dalam perjanjian harus mencakup berbagai aspek antara lain tujuan mudharabah, nisbah pembagian keuntungan, periode pembagian keuntungan, ketentuan pengembalian modal, hal hal yang dianggap sebagai kelalaian pengelola dana dan sebagainya..

PersengketaanApabila terjadi perselisihan diantara dua belah pihak maka dapat diselesaikan secara musyawarah diantara mereka berdua atau melalui badan arbitrase syari’ah.

 Hikmah akad mudharabah
adalah dapat memberi manfaat dan keringanan kepada manusia. Karena ada sebagian orang yang memiliki harta, tetapi tidak mampu untuk membuatnya menjadi produktif. Dan ada pula orang yang tidak memiliki harta tetapi ia mempunyai kemampuan untuk memproduktifkan nya. Dengan demikian, dapat tercipta kerjasama antara modal dan kerja demi kemashlahatan dan kesejahteraan umat manusia.

Skema Mudharabah Pemilik Dana
Pengelola Dana Proyek usaha Keuntungan/ Kerugian Apabila untung akan dibagi sesuai nisbah. Apabila rugi ditanggung oleh Pemilik Dana Akad mudharabah Modal dan Porsi Laba serta rugi Porsi Laba.

Jenis Mudharabah Mudharabah muthlaqah Mudharabah muqayyadah
Mudaharabah musytarakah

1.    Mudharabah muthlaqah

pengelola dana memiliki kewenangan untuk melakukan apa saja dalam pelaksanan bisnis bagi keberhasilan tujuan mudharabah itu. Namun, apabila ternyata pengelola dana melakukan kelalaian atau kecurangan, maka pengelola dana harus bertanggung jawab atas konsekuensi-konsekuensi yang ditimbulkannya. Sedangkan apabila terjadi kerugian atas usaha itu, yang bukan karena kelalaian dan kecurangan pengelola dana maka kerugian itu akan ditanggung oleh pemilik dana.

 2. Mudharabah muqayyadah
pemilik dananya memberikan batasan kepada pengelola dana mengenai lokasi, cara, dan atau objek investasi/sektor usaha. Contoh: tidak mencampurkan dana pemilik dana dengan dana lainnya; tidak menginvestasikan dananya pada transaksi penjualan cicilan, tanpa penjamin, atau mengharuskan pengelola dana untuk melakukan investasi sendiri tanpa melalui pihak ketiga .

 3. Mudharabah musytarakah
pengelola dana turut menyertakan modal atau dananya dalam kerjasama investasi.Diawal kerjasama, akad yang disepakati adalah akad mudharabah dengan modal 100% dari pemilik dana, setelah berjalannya operasi usaha dengan pertimbangan tertentu dan kesepakatan dengan pemilik dana, pengelola dana ikut menanamkan modalnya dalam usaha tersebut dan akadnya disebut mudharabah musytarakah (merupakan perpaduan antara akad mudharabah dan akad musyarakah).

 Dasar Syariah – Al Qur’an
“apabila telah ditunaikan shalat maka bertebaranlah kamu di muka bumi dan carilah karunia Allah SWT.” (QS.62:10)… Maka, jika sebagian kamu mempercayai sebagian yang lain, hendaklah yang dipercayai itu menunaikan amanatnya dan hendaklah ia bertakwa kepada Allah Tuhannya….” (QS.2:283)

Dasar Syariah – As Sunnah
Dari Shalih bin Suaib ra bahwa Rasulullah saw bersabda, “tiga hal yang didalamnya terdapat keberkatan: jual beli secara tangguh, muqaradhah (mudharabah), dan mencampadukkan dengan tepung untuk keperluan rumah bukan untuk dijual.” (HR.Ibnu Majah)“Abbas bin Abdul Muthalib jika menyerahkan harta sebagai mudharabah, ia mensyaratkan kepada pengelola dana nya agar tidak mengarungi lautan dan tidak menuruni lembah, serta tidak membeli hewan ternak. Jika persyaratan itu dilanggar, ia (pengelola dana) harus menanggung resikonya. Ketika persyaratan yang diteapkan Abbas didengar Rasulullah SAW, beliau membenarkannya.”. (HR.Thabrani dari Ibnu Abbas)

 Rukun dan Ketentuan Syariah Akad Mudharabah
Pelaku (pemilik dana dan pengelola dana)Obyek mudharabah (modal dan kerja)Ijab kabul (persetujuan kedua belah pihak)Nisbah keuntungan

1. Pelaku Dalam mudharabah
harus ada minimal dua pelaku. Pihak pertama bertindak sebagai pemilik dana, sedangkan pihak kedua bertindak sebagai pengelola dana,a. keduanya harus cakap hukum, baligh dan memiliki kemampuan untuk diwakilkan dan mewakilkan.b. pelaku akad mudharabah tidak hanya antara muslim dengan muslim,

2. Obyek mudharabah Modal
a. Modal yang diserahkan dapat berbentuk kas atau aset non kas yang harus jelas jumlah dan jenisnya

b.Tunai dan tidak hutang.

c. Modal harus diketahui dengan jelas jumlahnya sehingga dapat dibedakan dari keuntungan

d. Pengelola dana tidak diperkenankan untuk memudharabahkan kembali modal mudharabah

e. Pengelola dana tidak diperbolehkan untuk meminjamkan modal kepada orang lain

f. Pengelola dana memiliki kebebasan untuk mengatur modal menurut kebijaksanaan dan pemikirannya sendiri

3. Obyek mudharabah Kerja
a. Kontribusi pengelola dana dapat berbentuk keahlian, keterampilan, selling skill, management skill.

b. Kerja adalah hak pengelola dana dan tidak boleh diintervensi oleh pemilik dana

c. Dalam bekerja tidak melanggar ketentuan syariah

d. Pengelola dana harus mematuhi semua ketetapan yang ada dalam kontrak

e. Dalam hal pemilik dana tidak melakukan kewajiban atau melakukan pelanggaran terhadap kesepakatan, pengelola dana sudah menerima modal dan sudah bekerja maka pengelola dana berhak mendapatkan imbalan/ganti rugi/upah.

4. Ijab Kabula. Ijab Kabul merupakan ekspresi kesepakatan antara pemilik dana dan pengelola dana yang dilakukan sama-sama rela. Pemilik dana setuju atas perannya dalam kontribusi dana, sementara pengelola dana setuju atas perannya dalam kontribusi kerja.b. Akad dapat dituangkan secara lisan, tertulis, melalui korespodensi , atau menggunakan cara cara komunikasi modern.c. Akad tidak boleh dikaitkan dengan suatu kejadian dimasa depan yang belum pasti.

5. Nisbah Keuntungan Nisbah adalah besaran yang digunakan untuk pembagian keuntungan. Pengelola dana mendapatkan imbalan atas kerjanya, sedangkan pemilik dana mendapat imbalan atas penyertaan modalnya.Nisbah keuntungan harus diketahui dengan jelas oleh kedua pihak. Jika dalam akad tidak dijelaskan maka pembagiannya menjadi 50% dan 50%.

Kerugian MudharabahKerugian ditanggung oleh pemilik dana kecuali ada misconduct, negligence atau violation.Apabila terjadi kerugian, maka cara menyelesaikan nya adalah:diambil terlebih dahulu dari keuntungan karena keuntungan merupakan pelindung modal.Bila kerugian melebihi keuntungan, maka baru diambil dari pokok modal.

Berakhirnya Akad Mudharabah
Dalam hal mudharabah tersebut dibatasi waktunya, maka mudharabah berakhir pada waktu yang telah ditentukan.salah satu pihak memutuskan mengundurkan diriSalah satu pihak meninggal dunia atau hilang akalpengelola dana tidak menjalankan amanahnya sebagai pengelola usaha untuk mencapai tujuan sebagaimana dituangkan dalam akad. Sebagai pihak yang mengemban amanah ia harus beritikad baik dan hati hatiModal sudah tidak ada

Prinsip Pembagian Hasil Usaha
Pembagian hasil usaha mudharabah dapat dilakukan berdasarkan prinsip bagi hasil (revenue sharing) atau bagi laba (profit sharing).

1. Jika berdasarkan prinsip bagi hasil, maka dasar pembagian hasil usaha adalah laba bruto (gross profit) bukan total pendapatan usaha (omzet).

2. Sedangkan dalam prinsip bagi laba, dasar pembagian adalah laba neto (net profit) yaitu laba bruto dikurangi beban yang berkaitan dengan pengelolaan modal mudharabah.

Contoh perhitungan bagi hasil
Penjualan Rp

HPP Rp

Laba kotor Rp

Biaya-biaya Rp

Laba (rugi) bersih Rp

metode profit sharing dengan nisbah pemilik: pengelola = 30:70

- Pemilik : 30% x Rp = Rp

- Pengelola : 70% x Rp = Rp

metode revenue sharing dengan nisbah pemilik:

pengelola=10:90

- Pemilik : 10% x Rp = Rp

- Pengelola : 90% x Rp = Rp

Akuntansi untuk Pemilik Dana
1. Akad Mudharabah diakui pada saat pembayaran kas atau penyerahan aset nonkas kepada pengelola dana2. Pengukuran Akad Mudharabah dalam bentuk kas dan non-kas pada saat kontrakJurnal pada saat penyerahan kas sebesar jumlah yang dibayarkan;

Dr. Investasi mudharabah xxx

Cr. Kas                                     xxx

Jurnal untuk Penyerahan Aset Non Kasjika nilai wajar lebih tinggi daripada nilai tercatatnya, maka selisihnya diakui sebagai keuntungan tangguhan dan diamortisasi sesuai jangka waktu akad mudharabah;

Dr. Investasi mudharabah xxx

Cr. Keuntungan tangguhan      xxx

Cr. Aset non kas                       xxx

Dr. Keuntungan tangguhan xxx

Cr Keuntungan                         xxx

jika nilai wajar lebih rendah daripada nilai tercatatnya, maka selisihnya diakui sebagai kerugian.

Dr Kerugian penurunan nilai     xxx

Cr. Aset non kas mudharabah              xxx

Penurunan nilai aset nonkas.Sebelum usaha dimulai: diakui sebagai kerugian dan mengurangi saldo investasi mudharabah.

Dr. Kerugian investasi mudharabah xxx

Cr. Investasi mudharabah xxx

Penurunan nilai setelah usaha dimulai: diakui sebagai kerugian dan diperhitungkan pada saat pembagian bagi hasil.

Dr. Kas                                                 xxx

Dr. Kerugian investasi mudharabah     xxx

Cr. Pendapatan bagi hasil mudharabah           xxx

Penurunan nilai pada saat atau setelah barang dipergunakan : maka kerugian tersebut diperhitungkan pada saat pembagian bagi hasil.

Cr. Pendapatan bagi hasil mudharabah           xxx

Pencatatan kerugian yang terjadi dalam suatu periode sebelum akad mudharabah berakhir, diakui sebagai kerugian dan dibentuk penyisihan kerugian investasi.

Dr. Kerugian Mudharabah                                xxx

Cr.Penyisihan Kerugian Investasi mudharabah            xxx

Bagian hasil usaha yang belum dibayar oleh pengelola dana diakui sebagai piutang

Dr. Piutang pendapatan bagi hasil                    xxx

Cr. Pendapatan bagi hasil mudharabah                       xxx

Saat pengelola dana membayar bagi hasil,

Dr. Kas                                                            xxx

Cr. Piutang pendapatan bagi hasil                               xxx

Pada saat akad mudharabah berakhir

Dr. Kas/Piutang/Aset non-kas                          xxx

Dr. Penyisihan Kerugian investasi                    xxx

Cr. Investasi Mudharabah                                            xxx

Cr. Keuntungan                                                            xxx

ATAU

Dr. Penyisihan Kerugian investasi                    xxx

Dr. Kerugian xxxCr. Investasi Mudharabah                  xxx

Penyajian : Pemilik dana menyajikan investasi mudharabah dalam laporan keuangan sebesar nilai tercatat.Pengungkapan: Pemilik dana mengungkapkan hal-hal terkait transaksi mudharabah, tetapi tidak terbatas, pada:isi kesepakatan utama usaha mudharabah, seperti porsi dana, pembagian hasil usaha, aktivitas usaha mudharabah, dan lain-lain;rincian jumlah investasi mudharabah berdasarkan jenisnya;penyisihan kerugian investasi mudharabah selama periode berjalan;pengungkapan yang diperlukan sesuai PSAK No. 101tentang Penyajian Laporan Keuangan Syari’ah.

Akuntansi untuk Pengelola Dana
1. Pengakuan Dana Syirkah TemporerDana Syirkah Temporer diakui pada saat kas atau aset nonkas diterima2. Pengukuran Dana Syirkah TemporerDana Syirkah Temporer diukur sebesar jumlah kas atau nilai wajar aset nonkas yang diterima.

Dr. Kas/aset non-kas               xxx

Cr. Dana syirkah temporer                   xxx

Jurnal ketika menerima pendapatan bagi hasil (apabila dana syirkah temporer disalurkan kembali)

Dr. Kas/Piutang                                    xxx

Cr. Pendapatan yang belum dibagikan             xxx

Jurnal ketika dibagihasilkan pada pemilik dana

Dr. Beban bagihasil mudharabah         xxx

Cr. utang bagi hasil mudaharabah                   xxx

Jurnal pada saat pengelola dana membayar bagi hasil

Dr. Utang bagi hasil mudharabah         xxx

Cr. Kas                                                             xxx

Jurnal penutup untuk pendapatan bagi hasil dan beban bagi hasil (apabila dana syirkah temporer disalurkan kembali)

Dr. Pendapatan belum dibagihasilkan xxx

Cr. Beban Bagi Hasil                                        xxx

Jurnal penutup yang dibuat apabila dana dikelola sendiri dan ada keuntungan

Dr. Pendapatan                                    xxx

Cr. Pendapatan belum dibagihasilkan              xxx

Cr. Beban                                                        xxx

Jurnal ketika dibagihasilkan kepada pemilik dana

Dr. Beban bagihasil mudharabah         xxx

Cr. Utang bagi hasil mudaharabah                   xxx

Jurnal pada saat pengelola dana membayar bagi hasil

Dr. Utang bagi hasil mudharabah xxx

Cr. Kas                                                xxx

Jurnal penutup yang dibuat apabila dana dikelola sendiri dan rugi

Dr. Pendapatan                        xxx

Dr. Penyisihan kerugian                       xxx

Cr. Beban                                            xxx

Kerugian yang diakibatkan oleh kesalahan atau kelalaian pengelola dana diakui sebagai beban pengelola dana

Dr. Beban                                xxx

Cr. Utang lain-lain/kas                          xxx

Diakhir akad akan pencatatan yang akan dilakukan:

Dr. Dana Syirkah Temporer     xxx

Cr. Kas/Aset non-kas                           xxx

Jika ada penyisihan kerugian sebelumnya:

Dr. Dana Syirkah Temporer     xxx

Cr. Kas/Aset non-Kas                          xxx

Cr. Penyisihan Kerugian                      xxx

Penyajian Pengelola dana menyajikan transaksi mudharabah dalam laporan keuangan:

(a) dana syirkah temporer dari pemilik dana disajikan sebesar nilai tercatatnya untuk setiap jenis mudharabah;

(b) bagi hasil dana syirkah temporer yang sudah diperhitungkan tetapi belum diserahkan kepada pemilik dana disajikan sebagai pos bagi hasil yang belum dibagikan di kewajiban.

Pengungkapan

(a) isi kesepakatan utama usaha mudharabah,

(b) rincian dana syirkah temporer yang diterima berdasarkan jenisnya;

(c) penyaluran dana berasal mudharabah muqayadah.